四大自貿區(qū)方案差別在哪？上海開放度或將最高

新設的廣東、天津、福建三個自由貿易試驗區(qū)總體方案，以及進一步深化中國(上海)自由貿易試驗區(qū)改革開放方案，20日正式公布。第一財經(jīng)記者比對了四個自貿區(qū)的方案，從發(fā)展目標、金融改革、產(chǎn)業(yè)開放和稅收政策等方面歸納了各自的差異。

根據(jù)《進一步深化中國(上海)自由貿易試驗區(qū)改革開放方案》(下稱《深改方案》)，上海自貿區(qū)要力爭建設成為開放度最高的投資貿易便利、貨幣兌換自由、監(jiān)管高效便捷、法制環(huán)境規(guī)范的自由貿易園區(qū)。

與上海不同的是，廣東、天津、福建三個自貿區(qū)的發(fā)展目標，都有一個3~5年的時間定語。廣東自貿區(qū)是要經(jīng)過三至五年改革試驗，力爭建成符合國際高標準的法制環(huán)境規(guī)范、投資貿易便利、輻射帶動功能突出、監(jiān)管安全高效的自由貿易園區(qū)。天津自貿區(qū)的發(fā)展目標，是經(jīng)過三至五年改革探索，將自貿試驗區(qū)建設成為貿易自由、投資便利、高端產(chǎn)業(yè)集聚、金融服務完善、法制環(huán)境規(guī)范、監(jiān)管高效便捷、輻射帶動效應明顯的國際一流自由貿易園區(qū)，在京津冀協(xié)同發(fā)展和我國經(jīng)濟轉型發(fā)展中發(fā)揮示范引領作用。而福建自貿區(qū)的目標，是經(jīng)過三至五年改革探索，力爭建成投資貿易便利、金融創(chuàng)新功能突出、服務體系健全、監(jiān)管高效便捷、法制環(huán)境規(guī)范的自由貿易園區(qū)。

與上海自貿區(qū)2013年的總體方案相比，《深改方案》將發(fā)展目標中的定語從“具有國際水準”變成了“開放度最高”，這也就意味著，在自貿區(qū)2.0版時代，上海自貿區(qū)在開放度上的要求有了進一步的提升。而這種開放度，既包括投資貿易的便利化，也包括金融領域的貨幣兌換自由等內容。

金融改革：資本項目可兌換與限額內可兌換與廣東、天津、福建三個自貿區(qū)相比，“貨幣兌換自由”也是上海自貿區(qū)發(fā)展目標中非常明確的內容。上海自貿區(qū)提出要加大金融創(chuàng)新開放力度，加強與上海國際金融中心建設的聯(lián)動。但《深改方案》并未詳述，只是表示具體方案由央行會同有關部門和上海市人民政府另行報批。

此前上海市政府發(fā)展研究中心主任肖林曾表示，上海自貿區(qū)的“金改新51條”，預計將有4方面的先行先試，第一是穩(wěn)步推進人民幣資本項目可兌換先行先試;第二是進一步擴大人民幣跨境使用，實現(xiàn)貿易、金融投資、實業(yè)投資并重;第三是繼續(xù)擴大金融服務業(yè)對外開放，在華瑞銀行已經(jīng)落戶自貿區(qū)的基礎上，力爭涌現(xiàn)更多具有業(yè)務特色和獨特商業(yè)模式的民營銀行;第四，為上海自貿區(qū)五大板塊提供分類金融支持。

在4月20日的國新辦新聞發(fā)布會上，浦東新區(qū)區(qū)委書記、上海自貿區(qū)管委會主任沈曉明表示，關于上海自貿區(qū)的資本項目可兌換改革，已經(jīng)形成了工作方案，現(xiàn)在正在報批過程中。

而廣東、天津、福建自貿區(qū)均提出，區(qū)內試行資本項目限額內可兌換，符合條件的區(qū)內機構在限額內自主開展直接投資、并購、債務工具、金融類投資等交易。

此外，結合各自定位，廣東自貿區(qū)提出推動人民幣作為自貿試驗區(qū)與港澳地區(qū)及國外跨境大額貿易和投資計價、結算的主要貨幣。推動自貿試驗區(qū)與港澳地區(qū)開展雙向人民幣融資。推動自貿試驗區(qū)金融服務業(yè)對港澳地區(qū)進一步開放。允許符合條件的外國金融機構設立外商獨資銀行，符合條件的外國金融機構與中國公司、企業(yè)出資共同設立中外合資銀行等。

基于產(chǎn)業(yè)發(fā)展要求，做大做強融資租賃業(yè)成為天津自貿區(qū)金融改革的重要內容。其中提出，支持符合條件的金融租賃公司和融資租賃公司設立專業(yè)子公司。支持金融租賃公司和融資租賃公司在符合相關規(guī)定前提下，設立項目公司經(jīng)營大型設備、成套設備等融資租賃業(yè)務，并開展境內外租賃業(yè)務。經(jīng)相關部門認可，允許融資租賃企業(yè)開展主營業(yè)務相關的保理業(yè)務和福費廷業(yè)務。支持租賃業(yè)境外融資，鼓勵各類租賃公司擴大跨境人民幣資金使用范圍等。

兩岸金融合作先行先試成為福建自貿區(qū)的特色，福建提出在對臺小額貿易市場設立外幣兌換機構，允許自貿試驗區(qū)銀行業(yè)金融機構與臺灣同業(yè)開展跨境人民幣借款等業(yè)務，支持臺灣地區(qū)的銀行向自貿試驗區(qū)內企業(yè)或項目發(fā)放跨境人民幣貸款等。

產(chǎn)業(yè)開放：結合各自產(chǎn)業(yè)定位

上海自貿區(qū)提出，要進一步擴大服務業(yè)和制造業(yè)等領域開放。自2013年掛牌以來，上海自貿區(qū)已經(jīng)推出了2批54項擴大開放措施。自貿試驗區(qū)已試點的對外開放措施適用于陸家嘴金融片區(qū)、金橋開發(fā)片區(qū)和張江高科技片區(qū)。根據(jù)國家對外開放戰(zhàn)略要求，在服務業(yè)和先進制造業(yè)等領域進一步擴大開放。

廣東自貿區(qū)的產(chǎn)業(yè)開放，也著重體現(xiàn)粵港澳的特色。提出在CEPA框架下探索對港澳更深度的開放，進一步取消或放寬對港澳投資者的資質要求、股比限制、經(jīng)營范圍等準入限制，重點在金融服務、交通航運服務、商貿服務、專業(yè)服務、科技服務等領域取得突破。允許港澳服務提供者在自貿試驗區(qū)設立獨資國際船舶運輸企業(yè)，經(jīng)營國際海上船舶運輸服務。允許港澳服務提供者在自貿試驗區(qū)設立自費出國留學中介服務機構等。

天津自貿區(qū)提出，重點選擇航運服務、商貿服務、專業(yè)服務、文化服務、社會服務等現(xiàn)代服務業(yè)和裝備制造、新一代信息技術等先進制造業(yè)領域擴大對外開放，積極有效吸引外資;金融領域，在完善相關配套措施前提下，研究適當減少對境外投資者資質要求、股權比例、業(yè)務范圍等準入限制。

福建自貿區(qū)提出，先行選擇航運服務、商貿服務、專業(yè)服務、文化服務、社會服務及先進制造業(yè)等領域擴大對外開放，積極有效吸引外資。降低外商投資性公司準入條件。穩(wěn)步推進外商投資商業(yè)保理、典當行試點。

四個自貿區(qū)共用一張負面清單，這意味著開放度相同，但基于CEPA和ECFA，廣東、福建自貿區(qū)針對港澳臺投資者，在某些領域有更大的開放度。比如，福建自貿區(qū)內取消在自貿試驗區(qū)內從事農(nóng)作物(糧棉油作物除外)新品種選育(轉基因除外)和種子生產(chǎn)(轉基因除外)的兩岸合資企業(yè)由大陸方面控股要求，但臺商不能獨資;允許持臺灣地區(qū)身份證明文件的自然人到自貿試驗區(qū)注冊個體工商戶，無需經(jīng)過外資備案(不包括特許經(jīng)營，具體營業(yè)范圍由工商總局會同福建省發(fā)布)。

稅收政策：共同研究境外股權投資和離岸業(yè)務稅收制度。

稅收政策依然是自貿區(qū)里著墨不多的環(huán)節(jié)。廣東、天津、福建三個自貿區(qū)都提出，上海自貿區(qū)已經(jīng)試點的稅收政策原則上可在自貿試驗區(qū)進行試點。同時提出，在符合稅制改革方向和國際慣例，以及不導致利潤轉移和稅基侵蝕的前提下，積極研究完善適應境外股權投資和離岸業(yè)務發(fā)展的稅收政策。這一表述也與上海自貿區(qū)一致。

不過，廣東自貿區(qū)還提出，深圳前海深港現(xiàn)代服務業(yè)合作區(qū)、珠海橫琴稅收優(yōu)惠政策不適用于自貿試驗區(qū)內其他區(qū)域。

上海自貿區(qū)也再次表示，在符合稅制改革方向和國際慣例，以及不導致利潤轉移和稅基侵蝕前提下，調整完善對外投資所得抵免方式;研究完善適用于境外股權投資和離岸業(yè)務的稅收制度。與2013年的《總體方案》相比，多了“調整完善對外投資所得抵免方式”的內容，意在推動對外投資，減少雙重征稅。

上海和廣東自貿區(qū)也都提出，符合條件的地區(qū)可按照政策規(guī)定申請實施境外旅客購物離境退稅政策。