
圖片來(lái)源:圖蟲創(chuàng)意
今夏,美國(guó)零售業(yè)正上演一場(chǎng)促銷混戰(zhàn)。
近期,根據(jù)彭博社匯編的數(shù)據(jù)顯示,過(guò)去兩周,標(biāo)普消費(fèi)指數(shù)中市值超過(guò)10億美元的公司的庫(kù)存增加了448億美元,比去年同期增長(zhǎng)了26%。花旗銀行近日對(duì)18家主要零售商的調(diào)查數(shù)據(jù)顯示,截至5月22日的三個(gè)月里,有11家?guī)齑嬖鲩L(zhǎng)速度比銷售增長(zhǎng)高出10百分點(diǎn),該數(shù)據(jù)已經(jīng)沖上了新冠疫情爆發(fā)前的最高值。
為了消耗過(guò)剩的庫(kù)存,各大零售商們紛紛開始實(shí)施積極的降價(jià)策略來(lái)降庫(kù)存。
塔吉特(Target)對(duì)外稱,公司計(jì)劃減少產(chǎn)品訂購(gòu)的單量,并采取降價(jià)的方式優(yōu)化冗余庫(kù)存;沃爾瑪和梅西百貨等零售商選擇給銷售速度較慢的商品打折,為需求量大的商品騰出空間。
在零售商扎堆“清庫(kù)存”的背后,眼下美國(guó)本土各大零售品類消費(fèi)將呈現(xiàn)出何種趨勢(shì)?跨境賣家的現(xiàn)狀又是如何?
01 庫(kù)存陰霾下的美國(guó)零售商
5月17日,美國(guó)連鎖零售巨頭沃爾瑪發(fā)布了2022年第一季度財(cái)報(bào)。在財(cái)報(bào)公布當(dāng)天,沃爾瑪股價(jià)創(chuàng)下了自1987年以來(lái)的最大單日跌幅,一天之內(nèi)市值蒸發(fā)464.31億美元。
財(cái)報(bào)顯示,財(cái)季沃爾瑪?shù)?span>凈銷售額達(dá)到1415.69億美元,超出市場(chǎng)預(yù)期的1390.90億美元。但令投資人大失所望的是,沃爾瑪?shù)慕?jīng)營(yíng)利潤(rùn)卻大幅下降23%,調(diào)整后的每股收益僅為1.3美元。
沃爾瑪首席執(zhí)行官董明倫(Doug McMillon)指出,除了價(jià)格上漲之外,沃爾瑪還在應(yīng)對(duì)庫(kù)存激增的問(wèn)題,其主要原因之一是消費(fèi)者轉(zhuǎn)向購(gòu)買食品和其他基本商品。據(jù)悉,第一季度沃爾瑪庫(kù)存增加了 32.01%,其中五分之一來(lái)自提前到貨的商品。
在同一天,美國(guó)家居裝飾建材零售商家得寶(Home Depot)也公布了一季度財(cái)報(bào)。財(cái)報(bào)披露,家得寶第一季度凈銷售額為389.08億美元,2021年同期為375億美元,同比增長(zhǎng)3.8%,超過(guò)市場(chǎng)預(yù)期的366.47億美元。凈利潤(rùn)為42.31億美元,2021年同期為51.45億美元,同比增長(zhǎng)2.1%
而在庫(kù)存指標(biāo)上,家得寶面臨同沃爾瑪一樣的嚴(yán)峻形勢(shì),今年5月庫(kù)存同比去年增加31.91%。
緊隨沃爾瑪、家得寶,美國(guó)零售巨頭塔吉特(Target)在5月18日也發(fā)布2022年第一季度財(cái)報(bào),導(dǎo)致其股價(jià)暴跌25%,經(jīng)歷了自1987年黑色星期一股市崩盤以來(lái)最大的單日跌幅。
據(jù)悉,2022年開年至今,塔吉特的股價(jià)已經(jīng)下跌了30%。
塔吉特該財(cái)季總營(yíng)收為251.70億美元,同比增長(zhǎng)4%,高于市場(chǎng)預(yù)期值為244.7億美元,但凈利潤(rùn)10.09億美元,同比大幅下滑51.9%;每股收益為2.17美元,遠(yuǎn)低于市場(chǎng)預(yù)期值3.07美元,而去年同期為4.2美元。
塔吉特表示,因?yàn)閷?duì)戶外家具、小型家電和一些電子產(chǎn)品的需求下降速度快于預(yù)期,同時(shí)供應(yīng)鏈干擾使許多商品的到貨時(shí)間錯(cuò)過(guò)了理想的銷售期間,4月份庫(kù)存同比去年增長(zhǎng)43.12%。
除了沃爾瑪、家得寶、塔吉特之外,會(huì)員制連鎖超市開市客、連鎖百貨公司梅西百貨、家用電器和電子產(chǎn)品零售百思買等大型零售商一季度業(yè)績(jī)均受到不同程度的庫(kù)存壓力。
營(yíng)收、凈利潤(rùn)雙雙同比下滑的百思買(Best Buy),一季度庫(kù)存同比增加9.39%,該公司首席財(cái)務(wù)官表示,營(yíng)收下滑的主要原因是計(jì)算機(jī)和家庭影院等產(chǎn)品銷售疲軟,利潤(rùn)下降主要是受到較低的產(chǎn)品利潤(rùn)和更高的供應(yīng)鏈成本影響。
開市客(Costco )相較去年同期庫(kù)存猛增26%,其中包括高達(dá)幾億美元的節(jié)日商品,以及小家電和家庭用品。該公司財(cái)務(wù)部高級(jí)副總裁納爾遜(Bob Nelson)解釋,因考慮到2021年消費(fèi)者需求突增,為防供應(yīng)鏈惡化,公司決定補(bǔ)充庫(kù)存,這才導(dǎo)致高庫(kù)存的發(fā)生。
業(yè)績(jī)超預(yù)期的梅西百貨(Macy's)也難逃高庫(kù)存的魔咒:相較于2021年同期,庫(kù)存同比增長(zhǎng)17.16%。該公司首席執(zhí)行官吉奈特(Jeff Gennette)表示“由于供應(yīng)鏈的限制放寬了,導(dǎo)致從海外收到貨物的時(shí)間比預(yù)期得早。同時(shí),購(gòu)物者改變了購(gòu)買模式,在購(gòu)買適于社交的服裝和其他商品的同時(shí),減少了對(duì)家居用品的消費(fèi)?!?/p>
透過(guò)下圖2022年第一季度美國(guó)零售巨頭在庫(kù)存、銷售兩項(xiàng)關(guān)鍵數(shù)據(jù),不難看出美國(guó)零售業(yè)正處在供需錯(cuò)位的尷尬處境。
02 大規(guī)模補(bǔ)倉(cāng)的“后遺癥”
今年,受中國(guó)疫情管控影響,美國(guó)對(duì)亞洲進(jìn)口量縮水,基于這一現(xiàn)實(shí),當(dāng)時(shí)庫(kù)存處于低位的美國(guó)零售商進(jìn)行恐慌性補(bǔ)倉(cāng)。然而隨著恢復(fù)需求放緩,零售商對(duì)于之前的消費(fèi)者行為分析不再受用。
疊加現(xiàn)階段美國(guó)通脹帶來(lái)的連鎖反應(yīng),零售業(yè)也隨之進(jìn)入“冰河期”。
美國(guó)勞工統(tǒng)計(jì)局(BLS)最新數(shù)據(jù)顯示,今年5月,美國(guó)CPI(消費(fèi)者物價(jià)指數(shù))創(chuàng)下了40年來(lái)的新高,同比上漲8.6%。美國(guó)總統(tǒng)拜登在加利福尼亞一場(chǎng)競(jìng)選籌款活動(dòng)上談及此問(wèn)題時(shí)表示,美國(guó)通脹水平將下降,但民眾仍需要與通脹共存“一段時(shí)間”。
這意味著美國(guó)通脹何時(shí)開始下降仍是個(gè)未知數(shù)。那么面對(duì)屢創(chuàng)新高的物價(jià)指數(shù),零售現(xiàn)狀又是如何?從美國(guó)人口普查局零售數(shù)據(jù)來(lái)看,雖然3-4月美國(guó)零售繼續(xù)保持增長(zhǎng),但考慮到通脹的影響,實(shí)際消費(fèi)是下跌的??梢院?jiǎn)單地理解為,民眾花的錢更多了,但買到的商品卻更少了。
在之前雨果跨境《兩菜一湯!飆升的美國(guó)物價(jià),低迷的消費(fèi)欲望》一文中,可以真切感受到不斷攀升的物價(jià)對(duì)于民眾衣食住行的影響。這里便不做過(guò)多贅述。
毫無(wú)疑問(wèn)的是,今年以來(lái)零售銷售逐步走弱。圣路易斯聯(lián)儲(chǔ)銀行FRED數(shù)據(jù)表明自2021年9月起,零售商庫(kù)存額在逐月升高,在今年4月達(dá)到自1992年以來(lái)的歷史最高水平。
其庫(kù)銷比(指庫(kù)存量與銷售額的比率,是一個(gè)檢測(cè)庫(kù)存量是否合理的指標(biāo))也從2021年圣誕促銷季1.1左右的低位,上升到今年3-4月份1.18的高位。
根據(jù)最新發(fā)布的《2022年5 月零售貿(mào)易和食品服務(wù)月度預(yù)銷售額報(bào)告》顯示,在5月,汽車及汽配、電子電器銷售相比4月出現(xiàn)較大降幅;家具、健康個(gè)護(hù)產(chǎn)品銷售基本與上月持平,但打斷4月以來(lái)的增長(zhǎng)態(tài)勢(shì);健康個(gè)護(hù)、服裝及配件產(chǎn)品銷售雖變化不大,但也出現(xiàn)小幅下降。
為此,零售巨頭們一面采取“積極”降價(jià)策略減輕庫(kù)存壓力,一面保證高需求的產(chǎn)品供給提高經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。
在5月9日這一周,沃爾瑪對(duì)“最受歡迎”的商品提供高達(dá)65%的折扣,對(duì)科技和家居用品提供高達(dá)25%的折扣。而在去年同期,科技商品的優(yōu)惠只有10%,且家居用品的優(yōu)惠只針對(duì)特定商品。
差不多同一時(shí)間,梅西百貨和Kohls等中檔百貨公司也加大了打折力度,對(duì)57%的商品實(shí)施了促銷活動(dòng)。
6月2日,塔吉特則表示,在可行情況下將取消與供應(yīng)商的訂單,或通過(guò)促銷優(yōu)惠來(lái)消化過(guò)剩庫(kù)存。塔吉特首席執(zhí)行官康奈爾(Cornell)希望出清這些庫(kù)存,給眼下消費(fèi)者需求最旺盛的食品、美妝品和返校用品等高需求的產(chǎn)品騰出庫(kù)存。
對(duì)于美國(guó)零售現(xiàn)狀,英國(guó)《經(jīng)濟(jì)學(xué)人》雜志認(rèn)為,盡管企業(yè)間的盈利狀況各不相同,但這些企業(yè)都在釋放出相似的信號(hào):企業(yè)運(yùn)營(yíng)成本上升,以及消費(fèi)將更多地轉(zhuǎn)向必需消費(fèi)品的支出。
03 逐漸消退的大促熱情
不僅零售巨頭們忙著清庫(kù)存“自救”,當(dāng)下各大電商平臺(tái)的日子也不太好過(guò)。
6月2日,美國(guó)閃拍電商平臺(tái)Tophatter宣布,平臺(tái)將對(duì)中國(guó)賣家正式關(guān)閉,已經(jīng)入駐的中國(guó)賣家賬戶內(nèi)產(chǎn)品將停止獲得展示,已經(jīng)或者后續(xù)上架的產(chǎn)品將不再獲得訂單。
對(duì)于為何在此時(shí)撤出中國(guó)市場(chǎng)的原因,Tophatter官方向業(yè)內(nèi)媒體給出了解釋:1.美國(guó)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)不樂(lè)觀;2.美國(guó)互聯(lián)網(wǎng)資本圈遇冷,企業(yè)尋求收縮海外戰(zhàn)線;3.在線廣告獲客成本居高不下。
Tophatter表示,接下來(lái)平臺(tái)將會(huì)進(jìn)一步優(yōu)化成本,并回歸美國(guó)本土市場(chǎng),只聚焦當(dāng)?shù)氐膬?yōu)質(zhì)品牌商家。
就連Tophatter這樣的小眾平臺(tái)難熬“電商逆風(fēng)期”。面對(duì)高企成本,電商巨頭亞馬遜也不得不做出“妥協(xié)”。
據(jù)亞馬遜第一季度財(cái)報(bào)預(yù)計(jì),過(guò)剩的空間在2022年上半年就將帶來(lái)100億美元的額外成本。
由于倉(cāng)庫(kù)空間和設(shè)備閑置情況嚴(yán)重,亞馬遜計(jì)劃削減至少1000萬(wàn)平方尺的倉(cāng)庫(kù)空間,以此承擔(dān)成本大幅提升的苦果。
在針對(duì)企業(yè)內(nèi)部的“節(jié)流”政策之外,平臺(tái)也不忘在賣家身上尋求“開源”的捷徑。
近期,亞馬遜美國(guó)站發(fā)布公告稱由于北美地區(qū)配送、運(yùn)輸、倉(cāng)儲(chǔ)和買家服務(wù)成本不斷上漲,美國(guó)站將于6月30日起上漲亞馬遜物流遠(yuǎn)程配送費(fèi)用。
而變相承接平臺(tái)成本的中國(guó)跨境電商賣家們,則將面臨更大的運(yùn)營(yíng)壓力。
重壓之下,雨果跨境發(fā)現(xiàn),不同于以往,今年跨境賣家對(duì)于一年一度亞馬遜Prime Day大促的參與熱情逐漸消退。
在與多位賣家及服務(wù)商的交流中,雨果跨境得到多是“對(duì)今年的Prime Day持‘謹(jǐn)慎樂(lè)觀’”、“會(huì)降低預(yù)期”的反饋。
從總體來(lái)看,在經(jīng)營(yíng)上賣家更多地采取適當(dāng)戰(zhàn)略收縮,以期能平穩(wěn)過(guò)渡到下半年的銷售旺季。
近期雨果跨境在對(duì)近200名賣家所做的調(diào)研數(shù)據(jù)也佐證了這一結(jié)論。數(shù)據(jù)顯示,相比2021年,今年55%賣家Prime Day備貨量減少。
同時(shí)與在美各大零售商庫(kù)存高企一致的是,今年前5個(gè)月,26%的賣家滯銷庫(kù)存占整體銷售額31%以上,38%的賣家的庫(kù)存周轉(zhuǎn)期達(dá)2個(gè)月以上。
反饋到線上GMV,近6成賣家表示營(yíng)收出現(xiàn)不同程度的下滑。
受賣家業(yè)績(jī)低迷的影響,一季度以來(lái),各大跨境物流商發(fā)貨量大幅削減,更有甚者創(chuàng)下數(shù)年內(nèi)最低值。雨果跨境從一家頭部物流企業(yè)了解到,其1-4月國(guó)際累計(jì)收入下降了超1/3,同比減收17億元,主要3大國(guó)際物流業(yè)務(wù)收入均銳減50%以上,業(yè)績(jī)慘況可見一斑。
出現(xiàn)這樣的情況也都在情理之中。在通脹不斷加劇的當(dāng)下,連零售巨頭都在“跳水”拋售庫(kù)存,訂單量和流量日益減少的平臺(tái)賣家,又怎敢大手筆備貨,妄圖通過(guò)“價(jià)格戰(zhàn)”,打贏本土零售商。
不管怎樣,眼下受不甚良好的宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境、外部零售商的促銷壓力以及隱性抬高的平臺(tái)運(yùn)營(yíng)成本所累,今年美國(guó)夏日促銷季,跨境賣家很難在經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)上交出一份優(yōu)異的答卷。
(文/雨果跨境 游敏芳、莊思虹)
(來(lái)源:跨境You)
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