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Temu擊穿地板的低價“立功”,拼多多市值反超阿里

太強了

本文經(jīng)授權(quán)轉(zhuǎn)載自公眾號:藍(lán)海億觀網(wǎng)

作者:億觀資訊組

11月29日晚間,拼多多盤中首次超越阿里巴巴,成為美股市值最大中概股。

29日開盤后,拼多多盤中市值達(dá)到1924億美元(約1.371萬億元人民幣),而阿里巴巴的為1918億美元(約1.367萬億元人民幣)。

隨后拼多多股價稍有回落,阿里又反超回來。然而,這一次是拼多多首次超過阿里,是一個標(biāo)志性的事件。

這在三年前,是難以想象的。

彼時,阿里巴巴的市值是8600億美元,而拼多多的市值僅為1080億美元。 

拼多多趕上阿里巴巴,黃崢很早就表達(dá)了這個信心。在2016年,黃崢在其個人公眾號中說:“我們這個團隊可能和阿里團隊差了20年。我們也許有機會在新的流量分布形勢,新的用戶交互形式和新的國際化的情況下,能夠做出一個不一樣的阿里。

黃崢當(dāng)年“吹下的牛”,正在實現(xiàn)。

在黃崢列出的“新的流量分布形勢”“新的用戶交互形式”和“新的國際化“的三個場景中,「藍(lán)海億觀」很關(guān)注一條,那就是“新的國際化”。

現(xiàn)在看來,黃崢口中的“新的國際化”,就是現(xiàn)在橫空出世的Temu了。

Temu對拼多多的股價提振,起到很大的作用。

Temu撬動了拼多多總收入(Total revenues)的快速增長。

拼多多Q3季度的總收入為688.4億元,同比增長94%,這些增長中主要因為“在線市場服務(wù)和交易服務(wù)”的增長,同比增長率為315%。

Temu擊穿地板的低價“立功”,拼多多市值反超阿里

圖/納斯達(dá)克資料

拼多多的“在線市場服務(wù)和交易服務(wù)”,主要是拼多多主站、多多買菜以及 Temu。

國內(nèi)的拼多多主站與多多買菜,經(jīng)過數(shù)年的爆發(fā)式增長之后已趨于穩(wěn)定,而最大的變量是Temu。

狂飆突進的Temu,正成為拼多多的第二個引擎。

01.Temu的GMV目標(biāo)趕超SHEIN,將持續(xù)虧損數(shù)年

拼多多CEO將Temu稱為“拼多多的第三次創(chuàng)業(yè)”。

為此,拼多多給足了子彈糧草,也準(zhǔn)備持續(xù)虧個幾年。 在Q3財報上,也體現(xiàn)出了這一點。

拼多多Q3季度的總運營費用(Total operating expenses)為253.541億元,同比增長44%,主要是“銷售和營銷”費用增長,即促銷和廣告活動的支出增加。

鑒于國內(nèi)的拼多多主站和多多多買菜的業(yè)務(wù)相對穩(wěn)定,大踏步前進的Temu,是推動總運營費用大幅度增長的主要力量。

這個增加的費用分為幾部分:

一、補貼:Temu之所以能夠持續(xù)擊穿地板的低價,除了通過“競價上架”的機制讓供應(yīng)商不斷卷低價之外,還有一個是投入了大量真金白銀,以折扣券、用戶補貼點等形式補貼給用戶。

36氪報道,Temu在美國每單都虧損在30%-35%,預(yù)計2023年的凈虧損會達(dá)到200億元。另據(jù)據(jù)研究機構(gòu)Sanford C. Bernstein預(yù)判,Temu到2025年還會虧損。

在剛剛過去的黑五、網(wǎng)一,Temu持續(xù)將補貼和低價進行到底,打除了“最高90% OFF”的折扣,同時還有200美元的優(yōu)惠券贈送。

Temu擊穿地板的低價“立功”,拼多多市值反超阿里

一雙手套0.47美元,一套耳機2.07美元,一件飾品1.79美元……,應(yīng)有盡有,應(yīng)接不暇。

這所有的低價,既是供應(yīng)商咬著牙壓縮利潤的結(jié)果,同時也是Temu大額補貼的結(jié)果。

二、大手筆地?zé)龔V告引流:在今年2月美國春晚“超級碗”上,Temu砸了1400萬美元(合約人民幣1億),播放了兩段30秒的廣告,每秒價值 23 萬美元。

Temu目前正在與超級碗項目組洽談,準(zhǔn)備明年第二次再次投放廣告。30 秒廣告價格大概在 600 萬至 720 萬美元之間。

與此同時,Temu在谷歌、Facebook、賽事活動等渠道投放了大大小小的廣告。

Temu好像一個手持重金的“富二代”,在海外流量市場上橫沖直闖,揮舞著手指,嘴里喊著“這個、這個、還有那個……,統(tǒng)統(tǒng)打包,全買了”。

Temu成為了一個極度饑渴流量的巨獸,也成為了吞噬一切流量的黑洞。

Temu大開大合的流量采購,加上擊穿地板的低價,確實起到了作用。

比如,在超級碗廣告投放廣告后,Temu 的下載量就激增了 45%,日活躍用戶數(shù)增長了 20%。

在系列的正向反饋之下,Temu將會持續(xù)保持殺伐果斷的激進作風(fēng),持續(xù)地?zé)X購買流量,同時不斷將目標(biāo)調(diào)高。

目前,Temu每天出口包裹量超過40萬個,GMV持續(xù)攀升。

Temu信心百倍,預(yù)估 2023 年全年將完成 140 億美元 GMV,并立了一個目標(biāo):2024年的GMV達(dá)到300億美元。

300億美元是一個一個很大的目標(biāo)。

SHEIN奮斗了10余年,2022年全球的GMV為290億美元,而阿里巴巴B2C出海也超過10年(從速賣通起算),其國際數(shù)字商業(yè)(速賣通、Lazada、Daraz等平臺)一年的收入也只有692億元。

這意味著Temu要用兩年多的時間,走過對手10余年的道路。

02 .Temu黑五大爆單,不得不放慢腳步

在巨額補貼和低價沖洗之下,Temu的許多賣家爆單了。

一位Temu賣家稱,今年爆了3個品,其中一個產(chǎn)品一天的單量直逼3000。另一位賣家在黑五當(dāng)天,單量翻倍,從400單直接漲到800單。

一位賣家更夸張,曬出了打印機的訂單標(biāo)簽。他表示“打印機要燒壞了”。

不過,對于大量的訂單量,許多賣家表示了冷靜。一位賣家質(zhì)疑稱,一單可以賺5毛錢嗎,因為他本人就是一單賺5毛錢。

針對這個話題,不少賣家稱,低于1元錢不做。這意味著,只要每單1元錢的利潤,還是有不少人愿意加入到Temu的供貨大軍之中。

不過,在大爆單的同事,作為平臺的Temu,其隱憂也逐漸浮出水面。

一家出海數(shù)據(jù)平臺檢測到,Temu在美國的銷售額在9月比8月減少了。

Temu在美國市場的增長放緩,是因為在合規(guī)方面踢到了鐵板,團隊不得不花費更多時間來處理合規(guī)問題。

10 月,一群供應(yīng)商在廣州番禺區(qū) Temu 辦公樓下拉橫幅,要求Temu負(fù)責(zé)處理“被凍結(jié)的資金”。

原來,這些供應(yīng)商同時為 SHEIN、 Temu 供貨,在發(fā)貨時,將帶有 SHEIN 水洗標(biāo)的服飾發(fā)到了 Temu 倉庫。

Temu團隊未能留意,直接將這些商品銷售出去了。SHEIN觀察到動向,向美國聯(lián)邦法院申請了臨時限制令(TRO),凍結(jié)了這些供應(yīng)商的資金。

這些供應(yīng)商認(rèn)為,自己是Temu的供應(yīng)商,因為Temu質(zhì)檢不過關(guān),導(dǎo)致商品出售,所凍結(jié)的資金,應(yīng)該由Temu負(fù)責(zé)。在協(xié)商未果的情況下,拉橫幅維權(quán)。

隨著Temu滾雪球般的增長,貨量越來越大,質(zhì)檢壓力也越來越大,合規(guī)問題也將成為一個潛在的巨雷。

因此,Temu接下來的時間里,在大踏步“增長”之際,不得不放慢腳步,處理更多的合規(guī)問題。

Temu在初創(chuàng)期,不斷“挖角”SHEIN,包括挖其員工和供應(yīng)商。隨后,SHEIN與Temu在美國互相起訴。

在接下來的時間里,兩個巨頭之間的齟齬依然會不定期爆發(fā)。Temu不得不變得更加謹(jǐn)慎。

與此同時,Temu的極致低價,可能無法讓所有國家接受。

印尼因為TikTok Shop的“掠奪性低價”強迫其停止運營,以保護其本地供應(yīng)鏈和本地零售商。

Temu作為極致低價的代表,近日也受到了印尼的關(guān)注。

近日,印尼合作社和中小企業(yè)部長Teten Masduki稱,其對一款名為Temu的跨境電商平臺持謹(jǐn)慎態(tài)度。

他認(rèn)為,Temu如果擴張到印尼會擾亂當(dāng)?shù)禺a(chǎn)品市場和勞動力市場。

我們的生產(chǎn)會癱瘓、失業(yè)率會增加、購買力將下降,印尼的中小微企業(yè)將無法競爭,”Teten Masduki說。

這意味著,在印尼等本土保護主義較強的國家和地區(qū),Temu可能將會遭到或大或小的阻力。

雖然有阻力,但可以預(yù)見的是,Temu將繼續(xù)攻城略地,成為推動拼多多股價上升的一大殺器。

拼多多股價超過阿里巴巴,在阿里內(nèi)部引起一系列的反應(yīng)。

阿里巴巴一位員工在內(nèi)網(wǎng)發(fā)布的帖子,驚嘆當(dāng)初的不起眼的砍一刀,竟然成長為老大哥了。

沒想到,這一“沒有營養(yǎng)”的帖子,被馬云在內(nèi)網(wǎng)迅速回復(fù):”特別好。請大家多提建設(shè)性意見和建議,特別是創(chuàng)新想法。我相信今天的阿里人大家都在看都在聽,我更堅信阿里會變,阿里會改。所有偉大的公司都誕生在冬天里。AI電商時代剛剛開始,對誰都是機會,也是挑戰(zhàn)。要祝賀拼多多過去幾年的決策,執(zhí)行和努力。誰都牛x過,但能為了明天后天牛而改革的人,并且愿意付出任何代價和犧牲的組織才令人尊重。回到我們的使命和愿景,阿里人,加油!合伙人馬云。”

封面圖源:圖蟲創(chuàng)意

(來源:雨果網(wǎng)的朋友們)

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