本文經(jīng)授權(quán)轉(zhuǎn)載自公眾號(hào):藍(lán)海億觀網(wǎng)
作者:億觀資訊組
11月29日晚間,拼多多盤中首次超越阿里巴巴,成為美股市值最大中概股。
29日開盤后,拼多多盤中市值達(dá)到1924億美元(約1.371萬億元人民幣),而阿里巴巴的為1918億美元(約1.367萬億元人民幣)。
隨后拼多多股價(jià)稍有回落,阿里又反超回來。然而,這一次是拼多多首次超過阿里,是一個(gè)標(biāo)志性的事件。
這在三年前,是難以想象的。
彼時(shí),阿里巴巴的市值是8600億美元,而拼多多的市值僅為1080億美元。
拼多多趕上阿里巴巴,黃崢很早就表達(dá)了這個(gè)信心。在2016年,黃崢在其個(gè)人公眾號(hào)中說:“我們這個(gè)團(tuán)隊(duì)可能和阿里團(tuán)隊(duì)差了20年。我們也許有機(jī)會(huì)在新的流量分布形勢(shì),新的用戶交互形式和新的國(guó)際化的情況下,能夠做出一個(gè)不一樣的阿里。”
黃崢當(dāng)年“吹下的?!保趯?shí)現(xiàn)。
在黃崢列出的“新的流量分布形勢(shì)”“新的用戶交互形式”和“新的國(guó)際化“的三個(gè)場(chǎng)景中,「藍(lán)海億觀」很關(guān)注一條,那就是“新的國(guó)際化”。
現(xiàn)在看來,黃崢口中的“新的國(guó)際化”,就是現(xiàn)在橫空出世的Temu了。
Temu對(duì)拼多多的股價(jià)提振,起到很大的作用。
Temu撬動(dòng)了拼多多總收入(Total revenues)的快速增長(zhǎng)。
拼多多Q3季度的總收入為688.4億元,同比增長(zhǎng)94%,這些增長(zhǎng)中主要因?yàn)?/span>“在線市場(chǎng)服務(wù)和交易服務(wù)”的增長(zhǎng),同比增長(zhǎng)率為315%。
圖/納斯達(dá)克資料
拼多多的“在線市場(chǎng)服務(wù)和交易服務(wù)”,主要是拼多多主站、多多買菜以及 Temu。
國(guó)內(nèi)的拼多多主站與多多買菜,經(jīng)過數(shù)年的爆發(fā)式增長(zhǎng)之后已趨于穩(wěn)定,而最大的變量是Temu。
狂飆突進(jìn)的Temu,正成為拼多多的第二個(gè)引擎。
01.Temu的GMV目標(biāo)趕超SHEIN,將持續(xù)虧損數(shù)年
拼多多CEO將Temu稱為“拼多多的第三次創(chuàng)業(yè)”。
為此,拼多多給足了子彈糧草,也準(zhǔn)備持續(xù)虧個(gè)幾年。 在Q3財(cái)報(bào)上,也體現(xiàn)出了這一點(diǎn)。
拼多多Q3季度的總運(yùn)營(yíng)費(fèi)用(Total operating expenses)為253.541億元,同比增長(zhǎng)44%,主要是“銷售和營(yíng)銷”費(fèi)用增長(zhǎng),即促銷和廣告活動(dòng)的支出增加。
鑒于國(guó)內(nèi)的拼多多主站和多多多買菜的業(yè)務(wù)相對(duì)穩(wěn)定,大踏步前進(jìn)的Temu,是推動(dòng)總運(yùn)營(yíng)費(fèi)用大幅度增長(zhǎng)的主要力量。
這個(gè)增加的費(fèi)用分為幾部分:
一、補(bǔ)貼:Temu之所以能夠持續(xù)擊穿地板的低價(jià),除了通過“競(jìng)價(jià)上架”的機(jī)制讓供應(yīng)商不斷卷低價(jià)之外,還有一個(gè)是投入了大量真金白銀,以折扣券、用戶補(bǔ)貼點(diǎn)等形式補(bǔ)貼給用戶。
36氪報(bào)道,Temu在美國(guó)每單都虧損在30%-35%,預(yù)計(jì)2023年的凈虧損會(huì)達(dá)到200億元。另據(jù)據(jù)研究機(jī)構(gòu)Sanford C. Bernstein預(yù)判,Temu到2025年還會(huì)虧損。
在剛剛過去的黑五、網(wǎng)一,Temu持續(xù)將補(bǔ)貼和低價(jià)進(jìn)行到底,打除了“最高90% OFF”的折扣,同時(shí)還有200美元的優(yōu)惠券贈(zèng)送。
一雙手套0.47美元,一套耳機(jī)2.07美元,一件飾品1.79美元……,應(yīng)有盡有,應(yīng)接不暇。
這所有的低價(jià),既是供應(yīng)商咬著牙壓縮利潤(rùn)的結(jié)果,同時(shí)也是Temu大額補(bǔ)貼的結(jié)果。
二、大手筆地?zé)龔V告引流:在今年2月美國(guó)春晚“超級(jí)碗”上,Temu砸了1400萬美元(合約人民幣1億),播放了兩段30秒的廣告,每秒價(jià)值 23 萬美元。
Temu目前正在與超級(jí)碗項(xiàng)目組洽談,準(zhǔn)備明年第二次再次投放廣告。30 秒廣告價(jià)格大概在 600 萬至 720 萬美元之間。
與此同時(shí),Temu在谷歌、Facebook、賽事活動(dòng)等渠道投放了大大小小的廣告。
Temu好像一個(gè)手持重金的“富二代”,在海外流量市場(chǎng)上橫沖直闖,揮舞著手指,嘴里喊著“這個(gè)、這個(gè)、還有那個(gè)……,統(tǒng)統(tǒng)打包,全買了”。
Temu成為了一個(gè)極度饑渴流量的巨獸,也成為了吞噬一切流量的黑洞。
Temu大開大合的流量采購(gòu),加上擊穿地板的低價(jià),確實(shí)起到了作用。
比如,在超級(jí)碗廣告投放廣告后,Temu 的下載量就激增了 45%,日活躍用戶數(shù)增長(zhǎng)了 20%。
在系列的正向反饋之下,Temu將會(huì)持續(xù)保持殺伐果斷的激進(jìn)作風(fēng),持續(xù)地?zé)X購(gòu)買流量,同時(shí)不斷將目標(biāo)調(diào)高。
目前,Temu每天出口包裹量超過40萬個(gè),GMV持續(xù)攀升。
Temu信心百倍,預(yù)估 2023 年全年將完成 140 億美元 GMV,并立了一個(gè)目標(biāo):2024年的GMV達(dá)到300億美元。
300億美元是一個(gè)一個(gè)很大的目標(biāo)。
SHEIN奮斗了10余年,2022年全球的GMV為290億美元,而阿里巴巴B2C出海也超過10年(從速賣通起算),其國(guó)際數(shù)字商業(yè)(速賣通、Lazada、Daraz等平臺(tái))一年的收入也只有692億元。
這意味著Temu要用兩年多的時(shí)間,走過對(duì)手10余年的道路。
02 .Temu黑五大爆單,不得不放慢腳步
在巨額補(bǔ)貼和低價(jià)沖洗之下,Temu的許多賣家爆單了。
一位Temu賣家稱,今年爆了3個(gè)品,其中一個(gè)產(chǎn)品一天的單量直逼3000。另一位賣家在黑五當(dāng)天,單量翻倍,從400單直接漲到800單。
一位賣家更夸張,曬出了打印機(jī)的訂單標(biāo)簽。他表示“打印機(jī)要燒壞了”。
不過,對(duì)于大量的訂單量,許多賣家表示了冷靜。一位賣家質(zhì)疑稱,一單可以賺5毛錢嗎,因?yàn)樗救司褪且粏钨?毛錢。
針對(duì)這個(gè)話題,不少賣家稱,低于1元錢不做。這意味著,只要每單1元錢的利潤(rùn),還是有不少人愿意加入到Temu的供貨大軍之中。
不過,在大爆單的同事,作為平臺(tái)的Temu,其隱憂也逐漸浮出水面。
一家出海數(shù)據(jù)平臺(tái)檢測(cè)到,Temu在美國(guó)的銷售額在9月比8月減少了。
Temu在美國(guó)市場(chǎng)的增長(zhǎng)放緩,是因?yàn)樵诤弦?guī)方面踢到了鐵板,團(tuán)隊(duì)不得不花費(fèi)更多時(shí)間來處理合規(guī)問題。
10 月,一群供應(yīng)商在廣州番禺區(qū) Temu 辦公樓下拉橫幅,要求Temu負(fù)責(zé)處理“被凍結(jié)的資金”。
原來,這些供應(yīng)商同時(shí)為 SHEIN、 Temu 供貨,在發(fā)貨時(shí),將帶有 SHEIN 水洗標(biāo)的服飾發(fā)到了 Temu 倉(cāng)庫。
Temu團(tuán)隊(duì)未能留意,直接將這些商品銷售出去了。SHEIN觀察到動(dòng)向,向美國(guó)聯(lián)邦法院申請(qǐng)了臨時(shí)限制令(TRO),凍結(jié)了這些供應(yīng)商的資金。
這些供應(yīng)商認(rèn)為,自己是Temu的供應(yīng)商,因?yàn)門emu質(zhì)檢不過關(guān),導(dǎo)致商品出售,所凍結(jié)的資金,應(yīng)該由Temu負(fù)責(zé)。在協(xié)商未果的情況下,拉橫幅維權(quán)。
隨著Temu滾雪球般的增長(zhǎng),貨量越來越大,質(zhì)檢壓力也越來越大,合規(guī)問題也將成為一個(gè)潛在的巨雷。
因此,Temu接下來的時(shí)間里,在大踏步“增長(zhǎng)”之際,不得不放慢腳步,處理更多的合規(guī)問題。
Temu在初創(chuàng)期,不斷“挖角”SHEIN,包括挖其員工和供應(yīng)商。隨后,SHEIN與Temu在美國(guó)互相起訴。
在接下來的時(shí)間里,兩個(gè)巨頭之間的齟齬依然會(huì)不定期爆發(fā)。Temu不得不變得更加謹(jǐn)慎。
與此同時(shí),Temu的極致低價(jià),可能無法讓所有國(guó)家接受。
印尼因?yàn)門ikTok Shop的“掠奪性低價(jià)”強(qiáng)迫其停止運(yùn)營(yíng),以保護(hù)其本地供應(yīng)鏈和本地零售商。
Temu作為極致低價(jià)的代表,近日也受到了印尼的關(guān)注。
近日,印尼合作社和中小企業(yè)部長(zhǎng)Teten Masduki稱,其對(duì)一款名為Temu的跨境電商平臺(tái)持謹(jǐn)慎態(tài)度。
他認(rèn)為,Temu如果擴(kuò)張到印尼會(huì)擾亂當(dāng)?shù)禺a(chǎn)品市場(chǎng)和勞動(dòng)力市場(chǎng)。
“我們的生產(chǎn)會(huì)癱瘓、失業(yè)率會(huì)增加、購(gòu)買力將下降,印尼的中小微企業(yè)將無法競(jìng)爭(zhēng),”Teten Masduki說。
這意味著,在印尼等本土保護(hù)主義較強(qiáng)的國(guó)家和地區(qū),Temu可能將會(huì)遭到或大或小的阻力。
雖然有阻力,但可以預(yù)見的是,Temu將繼續(xù)攻城略地,成為推動(dòng)拼多多股價(jià)上升的一大殺器。
拼多多股價(jià)超過阿里巴巴,在阿里內(nèi)部引起一系列的反應(yīng)。
阿里巴巴一位員工在內(nèi)網(wǎng)發(fā)布的帖子,驚嘆當(dāng)初的不起眼的砍一刀,竟然成長(zhǎng)為老大哥了。
沒想到,這一“沒有營(yíng)養(yǎng)”的帖子,被馬云在內(nèi)網(wǎng)迅速回復(fù):”特別好。請(qǐng)大家多提建設(shè)性意見和建議,特別是創(chuàng)新想法。我相信今天的阿里人大家都在看都在聽,我更堅(jiān)信阿里會(huì)變,阿里會(huì)改。所有偉大的公司都誕生在冬天里。AI電商時(shí)代剛剛開始,對(duì)誰都是機(jī)會(huì),也是挑戰(zhàn)。要祝賀拼多多過去幾年的決策,執(zhí)行和努力。誰都牛x過,但能為了明天后天牛而改革的人,并且愿意付出任何代價(jià)和犧牲的組織才令人尊重?;氐轿覀兊氖姑驮妇?,阿里人,加油!合伙人馬云?!?/span>
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