展望：2023年全球航運(yùn)，在逆風(fēng)中復(fù)蘇

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2022年，全球經(jīng)濟(jì)急劇放緩，GDP從同比6%到3%。

但其實(shí)，這與全球長(zhǎng)期GDP增長(zhǎng)率大致相符（通常估計(jì)在3%至3.5%之間）。印度、東盟(ASEAN)國家和中東地區(qū)今年和明年的國內(nèi)生產(chǎn)總值(GDP)增長(zhǎng)率有望達(dá)到較高水平。而美國在2022年已經(jīng)連續(xù)兩個(gè)季度出現(xiàn)GDP負(fù)增長(zhǎng)。

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一、航空運(yùn)輸最新趨勢(shì)

在航空業(yè)，通常以收入客運(yùn)公里數(shù)(RPK)來衡量需求，從數(shù)據(jù)來看，全球航空運(yùn)輸需求復(fù)蘇自6月以來保持了勢(shì)頭，1-10月達(dá)到2019年的74.2%。這主要是由于越來越多的國家取消了旅行限制和推廣了疫苗。

然而，與疫情前相比，2022年(1-10月)RPK的區(qū)域構(gòu)成明顯不同。由于中國的疫情政策對(duì)該地區(qū)航空旅行的影響，2019年占全球RPK 34%的亞太地區(qū)目前僅占22%。現(xiàn)在中國逐漸放寬了旅行限制，預(yù)計(jì)在2023年春季，亞太地區(qū)將恢復(fù)其在世界RPK中的主導(dǎo)地位。2022年前三季度，由于亞太地區(qū)份額的空缺，歐洲和北美在全球RPK中的市場(chǎng)份額有所增加。

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在過去的幾年里，航空運(yùn)輸業(yè)對(duì)所有逆風(fēng)都保持了彈性。從137家航空公司的樣本來看，貨運(yùn)在航空公司總收入中的份額從2019年的12%顯著增加到2021年的40.3%。2022年，隨著客運(yùn)航空運(yùn)輸?shù)膹?fù)蘇，預(yù)計(jì)貨運(yùn)將占航空公司總收入的27.7%。

今年從6月到9月，航空貨運(yùn)保持在罕見的“最佳點(diǎn)”位置。自2021年以來，航空貨運(yùn)價(jià)格相對(duì)于海運(yùn)價(jià)格更具競(jìng)爭(zhēng)力。盡管航空貨運(yùn)相對(duì)于海運(yùn)的價(jià)格優(yōu)勢(shì)正在縮小，但目前的貨運(yùn)收益水平仍將使貨運(yùn)成為航空運(yùn)輸業(yè)的重要收入來源。

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全球航空貨運(yùn)業(yè)在經(jīng)歷了大流行造成的史上最大沖擊后表現(xiàn)異常良好。以貨噸公里(CTKs)衡量的航空貨運(yùn)需求在2020年4月比2019年同期下降了25.8%，但隨后穩(wěn)步上升，直到年底才完全恢復(fù)。

2020年，航空公司的飛機(jī)交付量大幅下降，迄今未能恢復(fù)到大流行前的水平(截至2022年11月24日)。從各個(gè)地區(qū)來看，大部分交付都安排在北美，該地區(qū)的交通和財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)復(fù)蘇最為迅速。亞太和非洲的交付量仍遠(yuǎn)低于大流行前的水平。然而，從(總體)計(jì)劃交付的飛機(jī)來看(截至2022年11月24日)，預(yù)計(jì)運(yùn)力將在2023年恢復(fù)到2019年的水平。這在很大程度上反映了航空業(yè)如何看待未來幾年的復(fù)蘇和客流量。

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二、全球航運(yùn)運(yùn)輸展望

迄今為止，國內(nèi)航空互聯(lián)互通已恢復(fù)到疫情前水平的89%左右，國際互聯(lián)互通目前為2019年的68%左右。兩者之間的差距正在縮小，這反映出今年國際航線的廣泛恢復(fù)。總之，互聯(lián)互通將繼續(xù)增強(qiáng)，中國和亞太地區(qū)的發(fā)展將是2023年及以后這一復(fù)蘇步伐不可或缺的一部分。

航空運(yùn)輸在全球供應(yīng)鏈中發(fā)揮著至關(guān)重要的作用，特別是在制成品的國際貿(mào)易中。今年以來，由于全球經(jīng)濟(jì)中的各種逆風(fēng)，世貿(mào)組織預(yù)測(cè)，2023年世界貿(mào)易增長(zhǎng)將大幅放緩至1%(之前為3.4%)。

整個(gè)行業(yè)的航空公司總收入預(yù)計(jì)將在2023年恢復(fù)到疫情前水平的93%左右。航空客運(yùn)收入進(jìn)一步回升，達(dá)到約5220億美元（2019年水平的86%），航空貨運(yùn)收入在異常強(qiáng)勁的增長(zhǎng)后放緩，約為1500億美元(2019年水平的150%)。

根據(jù)估計(jì)，北美是唯一一個(gè)在2022年恢復(fù)盈利的地區(qū)。與許多其他國家和地區(qū)相比，北美受益于更少、持續(xù)時(shí)間更短的旅行限制。這促進(jìn)了龐大的國內(nèi)旅游市場(chǎng)以及國際旅游，尤其是跨大西洋的國際旅游。除非發(fā)生意外事件，否則這一積極趨勢(shì)預(yù)計(jì)將持續(xù)到2023年。該地區(qū)的凈利潤預(yù)計(jì)將從2022年的99億美元增長(zhǎng)到2023年的114億美元。

歐洲一些航空公司的財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)受到烏克蘭戰(zhàn)爭(zhēng)的影響。盡管如此，預(yù)計(jì)該地區(qū)將在2023年恢復(fù)盈利，預(yù)計(jì)凈利潤為6.12億美元，而2022年可能虧損31億美元。

亞太地區(qū)受到與大流行相關(guān)的流動(dòng)限制的嚴(yán)重制約。當(dāng)然，一旦這方面的政策放松，該地區(qū)將強(qiáng)勁反彈。假設(shè)限制將在明年下半年逐步緩解，該地區(qū)2022年可能虧損100億美元，2023年仍將虧損66億美元。

拉丁美洲在過去一年中表現(xiàn)出了增長(zhǎng)勢(shì)頭，這在很大程度上要?dú)w功于該地區(qū)新冠肺炎政策針對(duì)航空運(yùn)輸?shù)某潭鹊陀谠S多其他區(qū)域。因此，該地區(qū)的財(cái)務(wù)狀況正在改善，但今明兩年很可能仍將虧損。預(yù)測(cè)2022年虧損20億美元，2023年虧損7.95億美元。

由于烏克蘭戰(zhàn)爭(zhēng)，中東地區(qū)在一定程度上受益于局勢(shì)的重新調(diào)整，而卡塔爾的世界杯足球賽則帶來了更大的影響。這很有可能將該地區(qū)的虧損減少到2022年的11億美元，而在2023年將恢復(fù)盈利，預(yù)計(jì)2023年業(yè)績(jī)將達(dá)到2.68億美元。

非洲尤其容易受到宏觀經(jīng)濟(jì)逆風(fēng)的影響，這增加了這一地區(qū)經(jīng)濟(jì)體的脆弱性，并使互聯(lián)互通變得更加復(fù)雜。預(yù)計(jì)該地區(qū)的航空公司在2022年將虧損6.38億美元，到2023年將虧損2.13億美元。

2023年全球經(jīng)濟(jì)仍然持續(xù)低迷，但隨著疫情放開，全球運(yùn)力逐漸恢復(fù)，市場(chǎng)供大于求，運(yùn)力賣價(jià)或回歸到2019年的水平，航空運(yùn)輸毛利或虧或盈，但跨境小包專線的空運(yùn)干線成本降低，對(duì)于跨境電商賣家一定不是壞事。

（編輯：江同）

（來源：運(yùn)連網(wǎng)）

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