中國(guó)家電企業(yè)折戟巴西之痛

作為一家在國(guó)內(nèi)及東南亞市場(chǎng)做得風(fēng)生水起的家電企業(yè)，福朋集團(tuán)卻在投資巴西中損失慘重，并拖累了其國(guó)內(nèi)業(yè)務(wù)的發(fā)展。其慘痛教訓(xùn)值得其他企業(yè)引以為戒。

作為一片尚未被中國(guó)企業(yè)深度開(kāi)發(fā)的投資熱土，巴西受到了越來(lái)越多的中國(guó)企業(yè)的關(guān)注。坦率地講，走進(jìn)巴西的中國(guó)企業(yè)，失敗案例遠(yuǎn)多于成功故事，仍處于“交學(xué)費(fèi)”換經(jīng)驗(yàn)的起步階段。巴西的法律體系還算比較完善，但官僚作風(fēng)較為嚴(yán)重；當(dāng)?shù)貑T工的勤奮程度、受教育程度也不高，加之與中國(guó)在合同語(yǔ)言、商業(yè)法律方面存在的巨大差異，中國(guó)企業(yè)投資巴西需要更加謹(jǐn)慎，并需要依賴(lài)律師、會(huì)計(jì)師等專(zhuān)業(yè)人士的協(xié)助。作為一家在國(guó)內(nèi)及東南亞市場(chǎng)做得風(fēng)生水起的家電企業(yè)，福朋集團(tuán)（化名）卻在投資巴西中損失慘重，并拖累了其國(guó)內(nèi)業(yè)務(wù)的發(fā)展。其慘痛教訓(xùn)值得其他企業(yè)引以為戒。

從天堂到地獄的劇變

福朋集團(tuán)主要經(jīng)營(yíng)某家用電器的生產(chǎn)與銷(xiāo)售，在國(guó)內(nèi)為行業(yè)三強(qiáng)之一，在中國(guó)企業(yè)500強(qiáng)中排于前列，并已在東南亞地區(qū)拓展多年。借助其在市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)中積累的多年優(yōu)勢(shì)，福朋集團(tuán)所到之處均順風(fēng)順?biāo)弘m然尚無(wú)法和國(guó)際大牌競(jìng)爭(zhēng)，但在發(fā)展中國(guó)家的市場(chǎng)上往往能夠打敗當(dāng)?shù)仄放?，成為后起之秀?

2011年4月，金磚國(guó)家領(lǐng)導(dǎo)人第三次會(huì)晤在中國(guó)三亞舉行，廣泛的新聞報(bào)道給了福朋集團(tuán)以靈感：偌大的巴西市場(chǎng)竟然一直被忽略。經(jīng)過(guò)研究和市場(chǎng)調(diào)查，福朋集團(tuán)發(fā)現(xiàn)，由于巴西工業(yè)基礎(chǔ)薄弱，在其市場(chǎng)上，與福朋產(chǎn)品同類(lèi)的產(chǎn)品不存在擁有競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的本土品牌，90%以上的市場(chǎng)被美日品牌占據(jù)。相較美日品牌，福朋集團(tuán)的產(chǎn)品在價(jià)格、節(jié)能、維修保養(yǎng)費(fèi)用等方面更具競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。因此，進(jìn)入巴西市場(chǎng)就成為福朋集團(tuán)2011年發(fā)展戰(zhàn)略的重中之重。彼時(shí)，擺在福朋集團(tuán)面前的有兩個(gè)選擇：以貿(mào)易方式進(jìn)入巴西，或者在巴西投資設(shè)廠(chǎng)?？紤]到整件產(chǎn)品進(jìn)入巴西的稅費(fèi)極高，福朋集團(tuán)最終決定在巴西當(dāng)?shù)卦O(shè)立組裝廠(chǎng)，將產(chǎn)品零部件出口到巴西，并在當(dāng)?shù)赝瓿山M裝。

通過(guò)各種渠道的接觸，福朋集團(tuán)無(wú)意中結(jié)識(shí)了一個(gè)巴西的合作伙伴Eduardo先生。他對(duì)巴西市場(chǎng)有很深入的認(rèn)識(shí)，曾用7年時(shí)間在巴西建立了一家公司，試圖培育優(yōu)秀的本土品牌。雖然那家公司最終由于產(chǎn)品質(zhì)量太低、返修率過(guò)高原因已進(jìn)入破產(chǎn)程序，但是福朋集團(tuán)認(rèn)同Eduardo在相關(guān)行業(yè)的運(yùn)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)，特別是其所擁有的極廣泛的政界網(wǎng)絡(luò)，因而決定與其按照50∶50的比例合資，在巴西投資設(shè)立組裝工廠(chǎng)及銷(xiāo)售公司。之后，在Eduardo的幫助下，公司果然發(fā)展順利，不到2年就取得了巴西10%的市場(chǎng)份額，并成為福朋集團(tuán)旗下2013年銷(xiāo)售額最高的海外公司。

時(shí)間坐標(biāo)定位在2014年，該巴西合資公司卻從蒸蒸日上的輝煌驟然跌落，陷入了完全意料之外的敗局：工廠(chǎng)所在的土地已經(jīng)被政府收回，所有生產(chǎn)線(xiàn)被拆卸放在一個(gè)倉(cāng)庫(kù)中，倉(cāng)庫(kù)外貼著法院的封條；曾經(jīng)的辦公樓已被查封，公司僅存的6名管理人員在寫(xiě)字樓中租了一個(gè)小房間；多家債權(quán)人已向圣保羅法院提交了該合資公司的破產(chǎn)保護(hù)，公司還面臨著100多個(gè)與經(jīng)銷(xiāo)商或消費(fèi)者之間的訴訟；該品牌產(chǎn)品已經(jīng)停產(chǎn)數(shù)月，市場(chǎng)上的庫(kù)存產(chǎn)品都在打折促銷(xiāo)，且即使如此，還是少有消費(fèi)者敢于購(gòu)買(mǎi)，因?yàn)樗麄儞?dān)心，公司破產(chǎn)后將無(wú)法獲得售后服務(wù)。

Eduardo完全放棄了該合資公司，已經(jīng)回到其海邊別墅準(zhǔn)備安享晚年；福朋集團(tuán)則被迫接手了合資公司的爛攤子。經(jīng)核算，福朋集團(tuán)的損失超過(guò)5億美元——而合資公司在經(jīng)營(yíng)3年間給中國(guó)公司帶來(lái)的利潤(rùn)不到6000萬(wàn)美元。福朋集團(tuán)的投資血本無(wú)歸，還要被迫花費(fèi)重金聘請(qǐng)律師和會(huì)計(jì)師，處理可能需要耗時(shí)10年的合資公司的破產(chǎn)清算程序，且國(guó)內(nèi)業(yè)務(wù)的發(fā)展也被巴西合資公司所拖累。福朋集團(tuán)因此成為投資過(guò)程中受傷最重的一方。

被虛假審計(jì)掩蓋的風(fēng)險(xiǎn)

巴西合資公司的經(jīng)營(yíng)危機(jī)并不是突然爆發(fā)的，但由于Eduardo與外部審計(jì)機(jī)構(gòu)的“勾結(jié)”，很多嚴(yán)重問(wèn)題被故意掩蓋了。依據(jù)巴西商業(yè)法律，針對(duì)合資公司進(jìn)行每年一次的內(nèi)部審計(jì)和第三方外部審計(jì)都是必要的。巴西合資公司成立之初，Eduardo向福朋集團(tuán)推薦了一家當(dāng)?shù)氐男」咀鳛橥獠繉徲?jì)機(jī)構(gòu)，并表示聘請(qǐng)他們可以省下很多成本。在福朋集團(tuán)看來(lái)，所謂審計(jì)無(wú)非是為了“公司年檢”而已，遇到這么節(jié)儉的合作伙伴，福朋集團(tuán)欣然同意了Eduardo的選擇。

事實(shí)上，中國(guó)企業(yè)在境外投資時(shí)，外部獨(dú)立審計(jì)在控制投資風(fēng)險(xiǎn)方面扮演著至關(guān)重要的角色，因?yàn)椋瑹o(wú)論是聘請(qǐng)當(dāng)?shù)厝斯芾恚只蚺汕沧约喝斯芾?，畢竟遠(yuǎn)離公司總部，而且各個(gè)國(guó)家的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則均不相同，國(guó)內(nèi)總部的財(cái)務(wù)人員不可能對(duì)海外公司實(shí)行非常有效的管控。而各個(gè)國(guó)家都有很多優(yōu)秀的當(dāng)?shù)貢?huì)計(jì)師事務(wù)所，中國(guó)企業(yè)完全可以通過(guò)各種渠道了解到；即使無(wú)從判斷當(dāng)?shù)貢?huì)計(jì)師的優(yōu)劣，選擇四大會(huì)計(jì)師事務(wù)所之一的當(dāng)?shù)胤种C(jī)構(gòu)，亦應(yīng)是安全的選擇。

在公司陷入危機(jī)之后，福朋集團(tuán)重新聘請(qǐng)了四大會(huì)計(jì)師事務(wù)所之一對(duì)巴西合資公司進(jìn)行了整體審計(jì)，發(fā)現(xiàn)了很多非常嚴(yán)重的財(cái)務(wù)問(wèn)題，其中的一些蛛絲馬跡顯示，Eduardo涉嫌將公司部分收益非法轉(zhuǎn)移到海外。根據(jù)會(huì)計(jì)師的調(diào)查，律師目前已經(jīng)對(duì)原審計(jì)公司、審計(jì)人員、Eduardo提起了訴訟。目前的證據(jù)已經(jīng)足以贏得訴訟，但是要追回福朋集團(tuán)的損失，則幾乎不可能。

會(huì)計(jì)師在審計(jì)中還發(fā)現(xiàn)，巴西合資公司的銷(xiāo)售業(yè)績(jī)非常好，但是應(yīng)收賬款所占的比重很高，約有1億美元的應(yīng)收賬款無(wú)法回收，這也是導(dǎo)致合資公司破產(chǎn)的重要原因。這是由于合資公司成立之初，Eduardo為了提高銷(xiāo)售業(yè)績(jī)，采取了給經(jīng)銷(xiāo)商更長(zhǎng)的付款期、降低資質(zhì)審核要求的銷(xiāo)售政策，從而和其他品牌產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)經(jīng)銷(xiāo)商。會(huì)計(jì)師審查當(dāng)年的銷(xiāo)售合同時(shí)發(fā)現(xiàn)，很多經(jīng)銷(xiāo)商賒貨的風(fēng)險(xiǎn)遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于可能獲得的預(yù)期利潤(rùn)，巴西合資公司甚至曾經(jīng)給已經(jīng)進(jìn)入破產(chǎn)流程的公司賒貨。

即使在該合資公司的風(fēng)險(xiǎn)管理制度并不完善情況下，這樣的賒貨行為也已構(gòu)成明顯違背公司制度的“越權(quán)”行為。Edaurdo作為合資公司的實(shí)際運(yùn)營(yíng)者，有一定的靈活經(jīng)營(yíng)的權(quán)利，但風(fēng)險(xiǎn)控制制度成為擺設(shè)，福朋集團(tuán)對(duì)Edaurdo的諸多經(jīng)營(yíng)問(wèn)題毫不知情，則是由于福朋集團(tuán)不熟悉巴西的商業(yè)法律。這在合資公司成立之初就埋下了風(fēng)險(xiǎn)的“種子”。

不尊重當(dāng)?shù)胤?/strong>